5.31.(수). 엣지방 대화들

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대화

per이 낮아지는 모음?.. 낮다고 다 밸류가 싼건 아닙니다.

싼거는 싼 이유가 있는 것이고. 저게 저평가인지는 재무재표 까고 이유를 확인 해야 합니다..

에너지 공급망은 앞으로도 계속 될 테마입니다. 식량과 비슷하다고 할 수 있는데요.

에너지노믹스가 나아 지지 않았다면.. 다시금 전기는 부족하고... 물가는 다시 치솟고.. 공장은 다시 문을 닫겠죠.

작년 에너지 위기의 출발점이였던 유럽을 예의주시 하시면 투자에 참고가 될 수도?

항공 티켓 가격은 올랐습니다.

“하늘길 열렸다” 이용객 문전성시… “항공기 부족해” 티켓값 고공행진-국민일보 (kmib.co.kr)

부품값 상승에 항공기 가격 '고공행진'···국내 항공사들, 세금까지 발목 '이중고' | 아주경제 (ajunews.com)

원인은 당연히 공급 대비 수요가 부족 + 유가 + 항공기 가격의 상승

땅 팔아 뱅기 띄우는 것도 아니고.. P를 올랐으니 이제... 수요만 버터준다면.. 유가 등 고정비에 영향을 주는 요소들만

떨어져서 스프레드가 발생한다면.. 이익은 돌아 나갈 것입니다..

하지만 여기는 유가 보다 중요한건 수요죠... 여행수요..

유가의 하락이 눈에 띄게 하락 하지 않으면... 스프레드 효과는 연속적으로 누리기 좀 어렵지 싶고.

유가의 하락이 만약 리세션 때문이라면... 여행수요 또한 감소 할 가능성이 높다 하겠습니다.

그러니 항공주에 투자 하실 분들은 수요 + 유가 하락을 동시에 체크 하시는게 좋겠습니다.

자율주행 차량에 선도는 테슬라죠.. 라이다가 압도적인 비중을 차지했던 시장에서 카메라로 시장 방향을 틀어 버린 것도.. 테슬라 였습니다. 현재는 비전시스템이란 명칭으로 테슬라가 독보적인 자율주행 시스템을 완성중에 있습니다.

그럼 로봇은? 로봇은 애초부터 라이다가 아닌 카메라 중심의 사물 인식으로 발전했고. 향후 기술도 그럴 것 같습니다.

자율주행로봇에는 일반적으로 카메라가 4개 소요 됩니다... (테슬라는 모델마다 차이가 있지만 일반적으로 8개 입니다.)

Q가 늘어 나려면? amr이 증가 해야 하겠죠. 좀 더 본다면 드론도 그렇지 않을지요?

물류 이동에는 땅에는 로봇.. 하늘에는 드론 일테니까... 일반적으로 드론에는 6개 정도의 카메라가 사용됩니다..

Q가 늘어날 일만 남은건가요? ㅎㅎㅎ 그건 스스로 한번 체크를 해보시면 되겠습니다.

AR은 증강현실

VR은 가상현실

XR은 혼합현실.. 이건 좀 어렵네요.. ㅎㅎㅎ 라온텍 차트는 저정도 이지않을까요? 지금은 손익비 구조가 나쁘지 않을 자리

다음주 애플 디벨로퍼데이도 있으니. 관찰해 보시죵... ^^

[현대차증권 음식료/하희지]
현대그린푸드(Not Rated)
<탐방 후기: 지금은 급식이다!>

투자포인트 및 결론
- 매출 비중(2022): 푸드서비스(단체급식, 40%), 식자재유통(30%), 일반유통(19%), 외식(10%)
- 2023년 가성비 소비 트렌드의 큰 축은 급식 부문. 경기 침체 분위기 속 외식 물가 상승으로 구내 식당 급식 수요 대폭 확대. 특히, 凡현대 계열을 주요 거래처로 확보(凡현대 매출 약 80% 추정)하고 있어 안정적인 고객 기반 확보 및 고객사 실적 확대에 따른 낙수 효과 기대

주요이슈 및 실적전망
- 1) 단체급식: 1Q23 단체급식 매출 2,210억원(+392%yoy), 영업이익 93억원(+94.1%yoy) 기록. 재택근무 종료로 인한 기저 효과 및 경기 불황에 따른 급식 수요 증대로 2022년부터 식수 빠른 속도로 회복 중. 2023년 호황기였던 2017년 수준의 식수 확보 목표(34만식). 또한 최근 업체들의 복지 개념에 급식 수준이 포함되며 식단가도 지속적으로 상승함에 따라, 올해 P, Q 모두 증가에 따른 실적 개선 전망. 향후, 연결 기준 해외 법인 매출도 유의미하게 증가하며 매출/이익 기여도 증가할 것으로 기대. 2022년 해외 매출 7개 국가에서 800억원 기록(매출 비중 약 11%). 凡현대 글로벌 사이트 공장 가동률 향상 및 프로젝트 진행에 따른 추가 수주 가능성 有
- 2) 식자재유통: 1Q23 식자재유통 매출 1.479억원(+243%yoy), 영업이익 120억원(+44%yoy) 시현. 3Q23부터 군부대 급식 개방 시작에 따른 수주 확대 및 물류비 개선에 기인. 향후에도 급식향 신규 수주 지속 및 신규 물류 센터 투자 통한 중장기 성장 기대
- 3) 기타(일반유통/외식): 일반 유통은 작년과 비슷한 수준 기록할 것으로 전망. 현재 외식 경기 부진한 환경에서 동사의 외식 기반은 백화점 위주로 높은 수준의 집객 확보. 2023년 호텔 출장 및 웨딩 사업 영업 재개 흐름으로 외식 부문도 안정적인 매출 성장 이어갈 것으로 전망

주가전망 및 Valuation
- 현대그린푸드, 2023.03.01 현대지에프홀딩스로부터 식품사업부문이 인적분할되어 설립됨. 2023.04.10 재상장. 동사는 분할 이전 업태가 상이한 계열회사들의 보유로 인해 기업가치를 적절하게 평가 받지 못하였음. 인적 분할 이후 동사에 대한 기업 가치 재평가 과정 이뤄질 것으로 전망. 향후 자사주 매입 및 배당 확대 등의 주주환원 정책에 대한 기대감도 유효
- 올해, 현대그린푸드 런치플레이션으로 인한 급식 수요 증가로 단체급식, 식자재유통 부문의 고성장 전망됨에 따라 향후 주가 우상향 흐름 기대

*URL: https://parg.co/UQWd

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